标普道琼斯计划将华尔街指数上链

这一进展标志着传统金融领域可能迎来重大变革。若成功落地，普通投资者或将通过区块链技术触达华尔街最重要的指数，开启前所未有的投资方式。

合作已启动

尽管标普道琼斯仍在讨论更广泛的代币化计划，但已迈出关键第一步。该公司已与区块链平台Centrifuge合作，创建首个代币化标普500指数基金。

该合作采用名为"指数证明"的技术，将官方标普500数据直接写入区块链智能合约。智能合约是满足条件即自动执行的计算机程序，可消除中介环节。

首支应用该技术的基金名为Janus Henderson Anemoy标普500指数基金，由Anemoy Capital管理，知名投资公司Janus Henderson提供支持。该基金计划于2025年下半年获监管批准后推出。

其独特之处在于：与传统投资不同，区块链版本支持24/7交易、碎片化持有，并可将标普500投资作为其他金融产品的抵押品。

对普通投资者的意义

潜在收益显著：传统标普500投资需通过经纪商，受交易时段限制，且通常门槛较高。区块链版本有望消除这些障碍。

例如欧洲投资者可在当地时间凌晨3点小额配置标普500敞口，无需美国经纪账户，还能将该投资作为抵押品进行借贷或其他金融活动——全部通过区块链完成。

早期成果亮眼：类似合作创建的代币化基金曾创下史上最快突破10亿美元资产管理规模的记录。

更多指数即将上线

标普道琼斯不止步于标普500。Rowton透露公司正考虑将道琼斯工业平均指数等主要基准指数及行业专项指数代币化。

公司将根据市场需求确定优先级，这种策略颇具意义——不同类型的投资者往往偏好不同市场板块。

仅标普500相关ETF和衍生品的日均交易额就超1万亿美元。将这个庞大市场引入区块链，可能创造全新的投资通道。

数字资产市场持续扩张

此举正值现实世界资产代币化市场爆发之际。该市场规模三年增长380%，达240亿美元。

大型金融机构纷纷入局：全球最大资管公司贝莱德已推出代币化基金。渣打银行预测，到2034年代币化资产市场规模或达30万亿美元。

这已不仅是加密爱好者的领域。传统投资者（尤其是年轻群体）对链上金融产品兴趣浓厚，欧洲、亚洲和拉丁美洲投资者尤为看好区块链作为全球化投资渠道的价值。

监管明晰化也推动着代币化资产发展。瑞士、新加坡等国正以鼓励创新且保护投资者的区块链友好政策引领潮流。

挑战与竞争

并非所有人都看好代币化前景。交易公司Keyrock CEO Kevin de Patoul警告称，代币化必须提供传统方式不具备的实际优势："如果资产代币化后不能实现新功能，就只是增加摩擦和成本。"

来源：@kevindepatoul

这意味着标普道琼斯及其合作伙伴需要证明其区块链方案确有改进。24/7交易、碎片化持有和DeFi集成能力是良好开端，但需确保流畅运作并为投资者创造明确价值。

竞争也在加剧。其他金融巨头正在探索类似区块链计划，传统金融专业能力与区块链创新的融合竞赛已然开启。

区块链金融未来展望

Rowton预测到2030年代币化指数将成为全球市场"关键要素"，认为其能提升跨境市场准入和流动性，实现传统系统无法支持的投资策略。

该公司将代币化视为现有业务的补充而非替代，这种定位有助于缓解传统投资者对区块链颠覆金融体系的担忧。

早期迹象显示机构兴趣浓厚：近半数瑞士银行已开展或计划代币化项目。随着更多传统金融巨头入场，传统投资与链上投资的界限或将持续模糊。