2025 年19 家最佳去中心化交易所：优缺点、常见问题解析

在加密货币发展的早期阶段，中心化一直是该领域的一个关键因素。尽管加密项目都在努力实现去中心化，但用户只能在中心化交易所（CEX）上交易资产。开发者们花费了数年时间尝试创建去中心化交易所（DEX），但几乎所有的努力都白费了。当时，DEX 的流动性非常匮乏。

随着 Uniswap 的推出，情况发生了变化，它开始使用自动做市商 (AMM) 来积累流动性。从那时起，DEX 的新时代就此开启，市场上涌现出众多此类平台。本指南介绍了 DEX 及其工作原理，并列出了一些最佳的去中心化交易所。

什么是 DEX？

DEX 是点对点 (P2P)交易平台，不受中心化机构管理。DEX 在某些方面与中心化平台相似，但在大多数方面，它们之间存在显着差异。主要区别在于，DEX 不归单一机构所有，也不受中心化控制。在这些交易所进行交易无需将资金存入交易所钱袋。换句话说，DEX 是非托管交易平台。

通常，它们只提供与交易所在同一区块链上运行的资产。然而，跨链 DEX 可以容纳来自不同区块链的资产。去中心化交易所基于智能合约运行，无需订单簿即可执行交易。它们使用由用户补充的 AMM 和流动性池。此外，DEX 通常交易费用较低，安全性更高。

19 个最佳 DEX

1. Uniswap

Uniswap 是以太坊上首个也是最大的去中心化交易所 (DEX)。它非常适合那些希望增值资产的人。该平台非常受欢迎，日均交易量经常超过 40 亿美元。Uniswap 是一个带有自动做市商 (AMM) 的去中心化交易所，它使用算法管理去中心化的流动性池，并为每个交易对确定最佳掉期利率。客户可以使用现有的流动性池，也可以创建自己的流动性池。一些用户充当流动性提供者，提供流动性以换取部分交易费用。Uniswap 完全由去中心化自治组织 (DAO) 管理，这意味着交易所由其用户控制。

优点：

提供超过 400 种代币大型、知名且信誉良好的交易所交易量高在DAO的控制下权益质押带来的被动收入交易费用从 0.1% 到 1% 不等。

缺点：

没有法定交易永远存在永久损失的风险燃气费

2. OKX DEX

OKX DEX是一个跨链和多链聚合器，汇聚了超过 300 个 DEX。它支持超过 20 条区块链和超过 20 万种代币。OKX DEX 是一个去中心化、非托管且安全的无边界交易平台。

OKX DEX拥有用户友好的界面，且费用相对较低。与以太坊不同，该 DEX 网络提供了更完善、更专业的基础设施。这使得 OKX DEX 成为 DApp、DEX 和其他区块链产品的理想选择。

优点：

高安全性非托管平台优惠的比率通过集合竞价机制撮合订单用户友好的界面去中心化治理免费列表跨链网关

缺点：

一些加密货币的流动性较低仅在创建订单后才会显示佣金。

3. ApeX Pro

ApeX Pro 因其灵活的 AMM 模型而被誉为最佳去中心化交易所之一。这提高了资金效率，并实现了类似现货的交易。此外，ApeX Pro 采用了适合新手交易者的订单簿界面。平台的安全性由 StarkWare 的 Layer 2 扩容机制保障。如果 DEX 出现故障，交易者可以使用此机制取回资金。ApeX Pro 甚至为衍生品市场中的任何代币提供高达 20 倍的杠杆。

优点：

高性能安全和隐私低费用高交易杠杆订单簿模型

缺点：

有限的交易工具无分级收费

4.Curve

对于关注波动性的交易者来说，Curve 是最好的 DEX 之一。它是另一个采用 AMM 的 DEX，与 Uniswap 一样，它使用去中心化的以太坊网络。然而，Curve 有一些独特的功能。它提供自己的代币 CRV，用于治理并赋予持有者投票权。

优点：

提供超过 45 种代币交易费用约为0.04％代币持有者可以参与投票

缺点：

该界面相当难以理解。高油价

5. KyberSwap

KyberSwap 在顶级 DEX 榜单中排名第五。它是 Kyber Network 的旗舰产品。作为一款采用 AMM 机制的 DEX，KyberSwap 经常被拿来与 Uniswap 比较，但 KyberSwap 拥有一些独特的功能，使其脱颖而出。该交易所运营着多个流动性池，其池子比大多数其他 DEX 更深。正因如此，许多 DeFi 应用都选择 KyberSwap 作为其底层协议。该平台会向每位流动性提供者奖励 0.3% 的交易费用，用于特定交易对的交易。所有奖励和交易费用均以该交易所的原生代币 KNC 支付。

优点：

支持超过 1500 种代币数千对可供交换流动性提供者获得 0.3% 的佣金质押、耕作和 DApp 解决方案

缺点：

禁止法定存款没有移动应用进程可能会让交易新手感到困惑

6. dYdX

与大多数其他选择不同，dYdX 是一个带有订单簿的去中心化交易所 (DEX)。这使得它成为一种更传统的加密货币交易方式。然而，该交易所也有一些独特的功能。例如，在使用 ETH 开立多头或空头仓位时，它提供高达投资金额 5 倍的杠杆交易。此外，dYdX 以借款平台而闻名，提供跨保证金贷款和借款服务。这允许用户通过在平台上存储资金来赚取被动收入。活跃交易的资产也可以赚取利息。就交易量而言，dYdX 仅次于 Uniswap。

优点：

用户友好的界面DEX 中交易量第二大有一个移动应用进程交易佣金仅为0.1%你可以利用杠杆进行交易产生被动收入的不同方式

缺点：

禁止法定存款有限的交易机会

7.1inch

榜单上的第七个平台是 1inch，它提供便捷的加密货币交易服务。它是榜单上最好的 DEX 聚合器。该平台在每次交易前都会扫描多个 DEX，并为用户找到购买代币的最低价格。1inch 的流动性池允许用户质押代币并获得 1INCH 代币奖励。这些代币的持有者可以参与平台投票。

优点：

提供超过 400 种代币零交易费1INCH持有者可以参与治理优惠的比率

缺点：

其他 DEX 可能会收取交易费。可能会让交易新手感到困惑

8.Balancer

Balancer 是另一个基于以太坊的去中心化交易所 (DEX)。该平台利用智能合约和流动性池实现快速交易执行。Balancer 使用 AMM 机制，并提供多个流动性池。用户甚至可以创建自己的流动性池，并有三种类型可供选择：智能池、私有池和共享池。

优点：

以太坊平台上的无 Gas 交易创建自己的游泳池时应考虑的几种类型的游泳池快速且易于使用被动收入

缺点：

交易费用由池所有者决定，范围从 0.0001% 到 10%。

9. Bancor

Bancor 是另一个值得信赖的去中心化交易所 (DEX)。Bancor 是 2017 年首批在以太坊上线的 AMM 之一。该平台凭借自动化流动性实现即时交易，因此许多交易者认为 Bancor 是最好的去中心化交易所之一。此外，该平台的原生代币 BNT 确保了快速便捷的支付。该交易所通过跨多个池进行质押来避免波动性损失。质押和存入 BNT 奖励可带来丰厚的回报，其中同时质押 BNT 和其他加密货币的用户将获得最高回报。

优点：

可靠且信誉良好的平台防止间歇性损失费用各不相同但仍然很低。

缺点：

没有法定支持您必须将您的资产存储在 Bancor 钱袋中。

10.Slingshot

Slingshot 是一种流行的基于以太坊的零费用兑换协议。它于 2020 年上线，支持搜索、发送、接收和兑换加密货币。Slingshot 可在移动设备和桌面设备上使用。它支持多链兼容性，并可跨多个网络进行桥接，包括 Canto、Polygon、Arbitrum、币安 BNB 链、Arbitrum Nova 和 Optimism。

优点：

用户友好的界面先进的交易工具允许您比较多个交易所的价格提供止损和限价订单

缺点：

需要验证需要最低存款

11. CowSwap

榜单上的第十一个去中心化交易所是 CowSwap，它交易基于以太坊的代币。它匹配供需，防止滑点，并允许免佣金交易。在点对点系统中未匹配的订单将被发送到基础版 AMM--这两种方式在 CowSwap 上均可使用。用户可以在所有聚合器和交易所以最优价格在链上执行交易。

优点：

Meta DEX 是一个完全公共的聚合器。交易安全性和保密性高流动性增加一组令牌对链下订单时无需支付 Gas 费

缺点：

易受黑客攻击相对较新

12. IDEX

IDEX 也运行在以太坊网络上。对于活跃且交易量较大的交易者来说，它是一个理想的平台，因为他们可以同时执行多笔交易。IDEX 还允许取消交易，无需支付 Gas 费用。此外，该平台支持市价单和限价单。现代安全机制确保了高水平的安全性，IDEX 还利用中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 来增强交易和安全性。

优点：

支持约26种代币有质押取消无 gas 交易黑客攻击风险极小交易费仅为0.1%

缺点：

复杂界面没有法定支持交易必须使用私钥确认

13. DEX.AG

接下来是 DEX.AG，这是一个从其他 DEX 获取流动性的聚合器。其中一些甚至在这个列表中。结合这些平台可以让你找到更优惠的价格，并节省时间和精力。

优点：

无佣金出色的界面节省时间和精力提供最优惠的价格

缺点：

其他 DEX 可能会收取费用

14. AirSwap

接下来是 AirSwap，它运行在以太坊上，因此用户使用 ETH 支付 Gas 费。除此之外，AirSwap 不收取任何费用。该交易所拥有自己的代币 AST，可以兑换任何 ERC-20 代币。充值和提钱都是即时的。

优点：

无佣金黑客攻击风险极小多令牌支持

缺点：

只有找到合适的交易对手后，点对点交易才能完成。

15. SushiSwap

SushiSwap 是加密货币行业最知名的去中心化交易所之一。它基于 Uniswap 平台开发，凭借多种优势跻身最佳去中心化交易所之列。其原生代币 SUSHI 允许通过质押和参与平台治理获得被动收入。SushiSwap 还拥有独特的去中心化交易所架构，可以降低市场中心化程度。

优点：

低交易费用适用于大多数 ERC-20 代币清晰的界面

缺点：

复杂的奖励结构限制使用先进技术

16. PancakeSwap

PancakeSwap 是币安智能链上最大的去中心化交易所，以其极低的流动性池成本和极低的滑点风险而闻名。它采用非托管模式，并通过由 BSC 上的智能合约驱动的流动性池提供自动化交易。该交易所的原生代币 CAKE 可用于质押、挖旷和治理。

优点：

超过 50 种 DeFi 代币低交易费用降低滑倒风险

缺点：

可能出现间歇性损失

17.WX.网络

WX.Network（前身为 Waves）利用 BTC 和 LTC 等数字资产。它支持通过首次代币发行 (ICO) 进行众筹。WX.Network 的界面简洁，设计独特。该平台融合了中心化和去中心化的特性，从而降低了滑点。

优点：

滑倒风险低使用自己的区块链极低的交易费（0.03%）用户友好的界面多令牌支持

缺点：

没有法定支持不受监管

18.Xfai

Xfai 是一个独特的去中心化交易所 (DEX)，它采用自动化做市商模型来创建流动性池。它使用区块链上的连续函数做市商 (CFMM) 系统，而不是基于代币对的连续乘积做市商 (CPMM) 系统。这有助于解决高滑点和流动性碎片化的问题（当流动性分散在不同平台上时，价格发现变得困难）。Xfai 托管在以太坊和 Linea 上，并提供一种独特的流动性提供形式，称为“无限质押”。

优点：

旨在避免流动性分散并减少滑点允许您交易任何数字资产一个简单的仪表板，可在一个平台上管理您的所有资产

缺点：

AMM 导致间歇性亏损的风险掉期费相对较高：0.4%

19. ParaSwap

ParaSwap 是一个热门的多链 DeFi 聚合器，旨在为交易者和 DApp 提供最优价格、深度流动性和快速交易的渠道。为了方便用户，ParaSwap 将 DEX 流动性和借款协议集成到一个安全的接口和 API 中。该平台结合了收益优化工具、独立的智能合约审计、先进的图表和 API 功能，帮助用户轻松找到最优价格。

优点：

享受最优惠的价格轻松访问分散的流动性池高流动性

缺点：

您不能直接购买加密货币不允许使用法定货币进行交易。

在 DEX 上交易加密货币值得吗？

去中心化交易所 (DEX) 已成为加密货币市场的重要组成部分。它们无需托管，因此用户在 DEX 上交易时无需承担资金风险。交易即时执行，并通过智能合约进行。然而，即使是最好的去中心化交易所也有其缺点，因此在使用任何平台之前，务必对其进行研究。

常见问题

哪个去中心化交易所最好？

每个 DEX 都有其优缺点，所以没有哪个是最好的。这完全取决于个人交易者认为 DEX 的哪些特性最重要。

哪个 DEX 最大？

加密货币行业最大的 DEX 是基于以太坊的 Uniswap。Uniswap 拥有最高的交易量，这也是我们用来衡量最大 DEX 的标准。

币安是 DEX 吗？

不，币安不是去中心化交易所。它是一个完全中心化的加密货币交易所，提供类似平台的托管和其他服务。

Coinbase 是 DEX 吗？

不，Coinbase 也不是去中心化交易所 (DEX)。和币安一样，Coinbase 是一个受监管的中心化平台。它是美国最大的受监管交易所。

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